摘要：物流金融项目的审批风险是指在物流金融发展之前，投资方对参与主体的审批和评估。需要对质押、贷款公司、物流监控公司进行审批。由于审批流程不严，参与主体存在各种风险。本文采用企业研究法和专家咨询法识别风险因素并构建风险指标体系，采用层次分析法评估风险因素的权重网络项目风险识别与评估，实现物流金融项目审批风险的模糊测度。 .
物流金融风险；风险识别；评估方法
一、简介
物流金融业务的快速发展，不仅解决了中小企业融资难、贷款难的问题，也扩大了第三方物流企业的服务范围，增加了物流企业的盈利模式。然而，一些物流企业为了一味追求利润，忽略了物流金融业务中的风险因素，融资公司无法按时还款，物流监管环节出现问题，导致物流金融业务失灵。业务和商业银行和物流公司的损失。兴趣。结合实际业务运作，对物流金融业务项目审批环节的风险进行了研究。
2、项目立项风险因素识别
1. 风险因素识别方法的选择
本文识别风险因素的主要方法是企业研究法和专家咨询法。选择UPS、京东、中国外运、中国仓储等开展物流金融业务的公司，通过电话咨询方式调查这些公司在物流金融业务中存在的项目审批风险因素。通过专家咨询的方式，我们咨询了6位从事物流和金融业务研究的知名高校教师，并通过电子邮件和电话向专家咨询了项目审批中的其他风险因素。
2. 识别风险因素
上述两种方法识别的风险因素，按来源主要分为以下三类：质押审批风险、融资企业审批风险、物流审批风险监管企业。
首先，质押审批产生的风险主要包括：质押权属风险、质押法律风险、质押价格波动风险、质押形式稳定性风险。质押财产的所有权风险是指质押财产的所有权是否为借款企业所有。当质物以不属于自己企业的质物进行质押融资时，会给投资者和监管者带来很大的风险因素。承诺的选择必须首先符合国家机构的法律要求。国家禁止的违禁品和产品不能作为融资的质押物。当抵押品价格波动较大时，抵押品总价值会相应波动。由于不透明的信息机制，物流金融业务存在较大风险。质押的形式风险主要包括物理性质和化学性质。在选择质押物时，最好选择易于加载、卸载和存储，对监管环境要求不高的质押物。
二是来自融资企业审批的风险因素。企业的经营能力主要体现在企业产品的销售情况上，包括存货周转率、速动比率、存货、企业在经营过程中经营的节奏和准时效率、伤残率和在货物的交付和运输过程中出现货物短缺。借款企业与知名企业的合作，也能很好地体现企业的管理能力。企业的偿债能力主要从资产结构中获得。通过查看资产流动比率、总资产收益率、资产负债率等指标，可以了解借款企业的财务状况。财务状况良好的企业一般具有良好的偿债能力。企业的发展潜力决定了借款企业能否长期发展良好，这主要取决于企业的发展方向、企业的核心竞争力和行业的市场环境。只有严格审批参与物流金融业务的借款公司，才能降低借款公司违约的可能性网络项目风险识别与评估，控制物流金融业务中的风险因素。企业的核心竞争力，以及行业的市场环境。只有严格审批参与物流金融业务的借款公司，才能降低借款公司违约的可能性，控制物流金融业务中的风险因素。企业的核心竞争力，以及行业的市场环境。只有严格审批参与物流金融业务的借款公司，才能降低借款公司违约的可能性，控制物流金融业务中的风险因素。
最后，还有来自受监管公司的风险因素。在对物流企业的监管中，监管者的道德素质低下、向借款企业收受贿赂、虚报数据等都会导致物流金融业务的失败。物流监管企业业务人员工作能力低下，在业务发展过程中无法及时识别风险。信息技术的低使用率会增加操作失误的环节，增加监管过程中的不确定性因素，降低物流金融业务的运行效率。在操作过程中，仓储基础设施的审批也很关键。
三、风险因素指标体系建设
由于我国物流金融业务规模小，标准化作业减少，无法准确获取物流金融项目的真实数据。因此，物流金融项目风险因素的衡量只能采用定性和定量的方法。本文采用层次分析法对物流金融项目审批过程中的风险因素进行测度。该方法可将物流金融项目审批风险因素的总体目标分解为质押审批风险、借款企业审批风险、第三方物流监管企业审批风险。风险是准则层，然后将准则层分解为三级方案层。运用层次分析法的逻辑，将物流金融项目的审批风险因素分为三个层次。目的是得到每个级别的风险因素。一层指标的影响程度，采用构造判断矩阵的方法，计算出每个风险因素相对于上一层的权重。根据层次分析法的逻辑，本文建立了物流金融项目审批的风险因素指标体系，如表所示。
根据上表构建的风险指标体系，以物流金融项目审批风险为目标层，以字母A表示；系统设置质押审批风险、融资企业审批风险、物流监管企业审批风险。判据层分别用B1、B2、B3表示，判据层的风险因素分为11个风险因素，代码为F1-F11。
四、风险因素测量模型的创建
首先，比较后采用1-9量表法来判断两个指标的重要性。然后，根据层次分析法构建判断矩阵，建立评估风险因素重要性的模型。1-9标度法的逻辑是：标度1表示两个因素同等重要，标度3表示一个因素比另一个稍重要，标度5表示一个因素比另一个重要，标度7 意味着一个因素比另一个因素更重要。一个因素比另一个因素更重要，9表示一个因素相对于另一个因素绝对重要，2、4、6、8表示重要性程度在两个相邻数字之间，数字的倒数1-9 则相反。的结果。
根据线性代数公式，AQ=λQ，B1Q1=λ1Q1，B2Q2=λ2Q2，B3Q3=λ3Q3，然后根据上式得到最大特征根λmax，得到λmax后，对矩阵进行一致性校验. 一致性检验公式：CR=CI/RI，其中CI为判断矩阵的一般一致性指标，CI=(λmax-n)/n。
CR 是判断矩阵的随机一致性比。一致性测试需要检查计划层到执行层的一致性，以及计划层到目标层的一致性。
RI 为判断矩阵的平均随机一致性指标，RI 的取值如下：
当CR=CI/RI≤0.1时，判断矩阵是一致的，可以认为各个风险因素的权重分布是合理的。如果CR>0.1，则需要调整判断矩阵，重新建立判断矩阵，直到CR≤0.1时，才可以考虑风险因素的权重达到满意的一致性。
该模型可以衡量物流金融项目审批过程中风险的重要性，为物流金融投资者控制风险提供了一种控制方法。
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作者简介：宋鹏伟，籍贯：河南安阳，北京物资学院15年级研究生
